Obsługa księgowa alternatywnej spółki inwestycyjnej
Halina Karpol-Korbecka
Prezes CGO Accounting sp. z o.o. / Główna księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna (ASI) to nowoczesne i elastyczne rozwiązanie dla inwestorów poszukujących nowych możliwości w obszarze finansów. Stanowiąc alternatywę dla tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ASI oferuje unikalne podejście do zarządzania kapitałem i dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.
W tym artykule przyjrzymy się, jak funkcjonuje ASI z perspektywy księgowości i jakie są jej główne zalety oraz wady. Dowiesz się, jakie są obowiązki podatkowe związane z prowadzeniem ASI i jakie korzyści mogą płynąć z inwestowania w tę formę działalności. Zrozumienie zasad księgowości i opodatkowania ASI to klucz do efektywnego wykorzystania jej potencjału.
Jakie obowiązki podatkowe czekają na właścicieli takiej alternatywnej spółki inwestycyjnej? W poniższym artykule przyjrzymy się, jak wygląda opodatkowanie ASI.
Szukasz biura rachunkowego wyspecjalizowanego w obsłudze alternatywnych spółek inwestycyjnych?
Dobrze trafiłeś! Umów się już dzisiaj na spotkanie z naszym ekspertem albo poproś o darmową wycenę.
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyćAlternatywna spółka inwestycyjna księgowość to nowoczesne i elastyczne rozwiązanie dla inwestorów poszukujących nowych możliwości w obszarze finansów. Stanowiąc alternatywę dla tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ASI oferuje unikalne podejście do zarządzania kapitałem i dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.W tym artykule przyjrzymy się, jak funkcjonuje ASI z perspektywy księgowości i jakie są jej główne zalety oraz wady. Dowiesz się, jakie są obowiązki podatkowe związane z prowadzeniem ASI i jakie korzyści mogą płynąć z inwestowania w tę formę działalności. Zrozumienie zasad księgowości i opodatkowania ASI to klucz do efektywnego wykorzystania jej potencjału.Jakie obowiązki podatkowe czekają na właścicieli takiej alternatywnej spółki inwestycyjnej? W poniższym artykule przyjrzymy się, jak wygląda opodatkowanie ASI.Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywa spółka inwestycyjna – czym jest? Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Jak stanowi definicja legalna zawarta w ustawie o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi – alternatywna spółka inwestycyjna (ASI) to jedna z form alternatywnych funduszy inwestycyjnych, inna niż specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty i fundusz inwestycyjny zamknięty.Dopuszczalny ustawą przedmiot działalności ASI. Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Wyłącznym przedmiotem działalności ASI, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.Co do zasady, ASI nie może wykonywać jednocześnie działalności opisanej powyżej oraz prowadzić innej aktywności gospodarczej. Jedynie w przypadku ASI będącego zarazem wewnętrznie Zarządzającym ASI możliwe jest łączenie działalności ASI oraz Zarządzającego ASI.Alternatywna spółka inwestycyjna – wady i zalety. Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna ma swoje wady i zalety, które warto rozważyć przed podjęciem decyzji o inwestycji. Poniżej przedstawiam kilka z nich:Zalety ASI:Potencjalnie wyższe zyski. Alternatywne instrumenty finansowe, takie jak nieruchomości, sztuka czy fundusze hedgingowe, mogą przynieść inwestorom wyższe zyski niż tradycyjne instrumenty finansowe, takie jak akcje czy obligacje.
Różnorodność portfela inwestycyjnego. Inwestowanie w alternatywne instrumenty finansowe pozwala na dywersyfikację portfela i zminimalizowanie ryzyka.
Dostęp do zaawansowanych inwestycji. Alternatywne spółki inwestycyjne pozwalają inwestorom na dostęp do inwestycji, do których zazwyczaj mają dostęp tylko duże instytucje inwestycyjne.Wady ASI:Wyższe ryzyko inwestycyjne. Inwestycje w alternatywne instrumenty finansowe są zwykle bardziej ryzykowne niż tradycyjne instrumenty finansowe. Zmienność rynku może wpłynąć na wartość inwestycji i spowodować straty.
Wysokie koszty. Inwestowanie w alternatywne instrumenty finansowe, takie jak nieruchomości, może wiązać się z wysokimi kosztami, jak podatek od nieruchomości, koszty utrzymania i koszty naprawy.
Ograniczona płynność. Alternatywne spółki inwestycyjne często mają dłuższe okresy inwestycyjne i mogą mieć ograniczoną płynność, co oznacza, że inwestorzy mogą mieć trudności z wypłatą swoich środków przed upływem określonego okresu inwestycyjnego.
Warto również pamiętać, że alternatywne spółki inwestycyjne są przeznaczone dla inwestorów z większą wiedzą i doświadczeniem w zakresie inwestowania oraz gotowych na większe ryzyko w celu osiągnięcia potencjalnie wyższych zwrotów.Interesujesz się ASI, ale brakuje Ci wiedzy lub doświadczenia?
Zwróć się z pytaniami do naszych specjalistów. Doświadczeni eksperci to najlepsze źródło wiedzy i wsparcie w pierwszych krokach związanych z inwestowaniem. Zapraszamy do kontaktu już dziś!Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość. Opodatkowanie ASI
Opodatkowanie ASI zależy od jej formy prawnej i struktury inwestycyjnej. Zwykle ASI ma strukturę „czystej” spółki inwestycyjnej, co oznacza, że cały jej zysk jest opodatkowany na poziomie spółki, a następnie wypłacany do inwestorów w formie dywidendy lub zysku kapitałowego. W Polsce stawka podatku dochodowego od zysków kapitałowych wynosi 19%, a od dywidendy 19% lub 5% w zależności od sytuacji podatkowej inwestora.Alternatywną spółkę inwestycyjną można także zarejestrować np. jako spółkę komandytowo-akcyjną (S.K.A.) lub spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (sp. z o.o.). W przypadku S.K.A. inwestorzy odpowiadają tylko do wysokości swojego wkładu, a zyski i straty podlegają opodatkowaniu na poziomie inwestorów, którzy ponoszą również koszty podatkowe. Natomiast jeśli chodzi o sp. z o.o., to podatek jest pobierany na poziomie spółki, a zyski są wypłacane jako dywidendy inwestorom.W każdym przypadku, przed podjęciem decyzji o inwestycji w alternatywną spółkę inwestycyjną, inwestor powinien skonsultować swoją sytuację podatkową ze specjalistą, takim jak doradca podatkowy lub księgowy, aby dokładnie zrozumieć skutki podatkowe inwestycji.Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość. Preferencje podatkowe ASI
Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) przewiduje zwolnienie przedmiotowe dla części dochodów uzyskiwanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną. Oto one:Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a) ustawy o CIT, zwolnieniu podlegają tylko dochody ze zbycia udziałów lub akcji pod warunkiem, że ASI, która zbywa udziały (akcje), przed dniem zbycia posiadała bezpośrednio i nieprzerwanie przez okres dwóch lat nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane. UWAGA! Powyższe zwolnienie nie dotyczy dochodów (przychodów) uzyskanych ze zbycia udziałów (akcji) w spółce, jeżeli co najmniej 50% wartości aktywów takiej spółki, bezpośrednio lub pośrednio, stanowią nieruchomości położone na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości.
W przypadku alternatywnych spółek inwestycyjnych mających formę spółek kapitałowych możliwe jest również skorzystanie przez ASI ze zwolnienia dywidendowego na podstawie art. 22 ust. 4 ustawy o CIT przy spełnieniu warunków przewidzianych dla tego zwolnienia (posiadanie co najmniej 10% udziałów/akcji w spółce nieprzerwanie przez okres 2 lat).
Do ASI, jako przedsiębiorstwa finansowego, nie mają również zastosowania unormowania z art. 15c ustawy o CIT, w kontekście zaliczania kosztów finansowania dłużnego do kosztów uzyskania przychodów. Tak więc ASI może zaliczać do kosztów uzyskania przychodów wszelkie koszty (tj. odsetki, prowizje) związane z pozyskiwaniem finansowania dłużnego bez konieczności respektowania limitów ustawowych, co stanowi znaczne ułatwienie biznesowe.Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość. Podsumowanie
Wybór ASI może okazać się trafny dla wielu osób, które cenią sobie ograniczone obowiązki, niższe koszty funkcjonowania czy preferencyjne zasady opodatkowania. ASI w mniejszym stopniu podlega także nadzorowi ze strony Komisji Nadzoru Finansowego.Funkcjonowanie ASI jest nie tylko znacznie tańsze, lecz także mniej skomplikowane, chociażby ze względu na brak zaangażowania Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych do zarządzania i obsługi.
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyć
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyć
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyć
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyć
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyć
alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna asi obsługa księgowa
obsługa prawna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna kancelaria prawna
asi obsługa księgowa
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi biuro rachunkowe
strategia inwestycyjna asi
polityka inwestycyjna asi
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
asi kancelaria prawna
asi kancelaria
fundusze inwestycyjne księgowość
alternatywne spółki inwestycyjne
ksiegowość asi
asi księgowość
asi podatki
spółka inwestycyjna
asi zwolnienie z podatku
alternatywna spółka inwestycyjna ustawa
alternatywna spółka inwestycyjna
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
rachunkowosć asi
alternatywne fundusze inwestycyjne
zarządzający alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
księgowość funduszy inwestycyjnych
Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
alternatywna spółka inwestycyjna jak założyćAlternatywna spółka inwestycyjna księgowość to nowoczesne i elastyczne rozwiązanie dla inwestorów poszukujących nowych możliwości w obszarze finansów. Stanowiąc alternatywę dla tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ASI oferuje unikalne podejście do zarządzania kapitałem i dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.W tym artykule przyjrzymy się, jak funkcjonuje ASI z perspektywy księgowości i jakie są jej główne zalety oraz wady. Dowiesz się, jakie są obowiązki podatkowe związane z prowadzeniem ASI i jakie korzyści mogą płynąć z inwestowania w tę formę działalności. Zrozumienie zasad księgowości i opodatkowania ASI to klucz do efektywnego wykorzystania jej potencjału.Jakie obowiązki podatkowe czekają na właścicieli takiej alternatywnej spółki inwestycyjnej? W poniższym artykule przyjrzymy się, jak wygląda opodatkowanie ASI.Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywa spółka inwestycyjna – czym jest? Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Jak stanowi definicja legalna zawarta w ustawie o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi – alternatywna spółka inwestycyjna (ASI) to jedna z form alternatywnych funduszy inwestycyjnych, inna niż specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty i fundusz inwestycyjny zamknięty.Dopuszczalny ustawą przedmiot działalności ASI. Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Wyłącznym przedmiotem działalności ASI, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.Co do zasady, ASI nie może wykonywać jednocześnie działalności opisanej powyżej oraz prowadzić innej aktywności gospodarczej. Jedynie w przypadku ASI będącego zarazem wewnętrznie Zarządzającym ASI możliwe jest łączenie działalności ASI oraz Zarządzającego ASI.Alternatywna spółka inwestycyjna – wady i zalety. Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość
Alternatywna spółka inwestycyjna ma swoje wady i zalety, które warto rozważyć przed podjęciem decyzji o inwestycji. Poniżej przedstawiam kilka z nich:Zalety ASI:Potencjalnie wyższe zyski. Alternatywne instrumenty finansowe, takie jak nieruchomości, sztuka czy fundusze hedgingowe, mogą przynieść inwestorom wyższe zyski niż tradycyjne instrumenty finansowe, takie jak akcje czy obligacje.
Różnorodność portfela inwestycyjnego. Inwestowanie w alternatywne instrumenty finansowe pozwala na dywersyfikację portfela i zminimalizowanie ryzyka.
Dostęp do zaawansowanych inwestycji. Alternatywne spółki inwestycyjne pozwalają inwestorom na dostęp do inwestycji, do których zazwyczaj mają dostęp tylko duże instytucje inwestycyjne.Wady ASI:Wyższe ryzyko inwestycyjne. Inwestycje w alternatywne instrumenty finansowe są zwykle bardziej ryzykowne niż tradycyjne instrumenty finansowe. Zmienność rynku może wpłynąć na wartość inwestycji i spowodować straty.
Wysokie koszty. Inwestowanie w alternatywne instrumenty finansowe, takie jak nieruchomości, może wiązać się z wysokimi kosztami, jak podatek od nieruchomości, koszty utrzymania i koszty naprawy.
Ograniczona płynność. Alternatywne spółki inwestycyjne często mają dłuższe okresy inwestycyjne i mogą mieć ograniczoną płynność, co oznacza, że inwestorzy mogą mieć trudności z wypłatą swoich środków przed upływem określonego okresu inwestycyjnego.
Warto również pamiętać, że alternatywne spółki inwestycyjne są przeznaczone dla inwestorów z większą wiedzą i doświadczeniem w zakresie inwestowania oraz gotowych na większe ryzyko w celu osiągnięcia potencjalnie wyższych zwrotów.Interesujesz się ASI, ale brakuje Ci wiedzy lub doświadczenia?
Zwróć się z pytaniami do naszych specjalistów. Doświadczeni eksperci to najlepsze źródło wiedzy i wsparcie w pierwszych krokach związanych z inwestowaniem. Zapraszamy do kontaktu już dziś!Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość. Opodatkowanie ASI
Opodatkowanie ASI zależy od jej formy prawnej i struktury inwestycyjnej. Zwykle ASI ma strukturę „czystej” spółki inwestycyjnej, co oznacza, że cały jej zysk jest opodatkowany na poziomie spółki, a następnie wypłacany do inwestorów w formie dywidendy lub zysku kapitałowego. W Polsce stawka podatku dochodowego od zysków kapitałowych wynosi 19%, a od dywidendy 19% lub 5% w zależności od sytuacji podatkowej inwestora.Alternatywną spółkę inwestycyjną można także zarejestrować np. jako spółkę komandytowo-akcyjną (S.K.A.) lub spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (sp. z o.o.). W przypadku S.K.A. inwestorzy odpowiadają tylko do wysokości swojego wkładu, a zyski i straty podlegają opodatkowaniu na poziomie inwestorów, którzy ponoszą również koszty podatkowe. Natomiast jeśli chodzi o sp. z o.o., to podatek jest pobierany na poziomie spółki, a zyski są wypłacane jako dywidendy inwestorom.W każdym przypadku, przed podjęciem decyzji o inwestycji w alternatywną spółkę inwestycyjną, inwestor powinien skonsultować swoją sytuację podatkową ze specjalistą, takim jak doradca podatkowy lub księgowy, aby dokładnie zrozumieć skutki podatkowe inwestycji.Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość. Preferencje podatkowe ASI
Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) przewiduje zwolnienie przedmiotowe dla części dochodów uzyskiwanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną. Oto one:Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a) ustawy o CIT, zwolnieniu podlegają tylko dochody ze zbycia udziałów lub akcji pod warunkiem, że ASI, która zbywa udziały (akcje), przed dniem zbycia posiadała bezpośrednio i nieprzerwanie przez okres dwóch lat nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane. UWAGA! Powyższe zwolnienie nie dotyczy dochodów (przychodów) uzyskanych ze zbycia udziałów (akcji) w spółce, jeżeli co najmniej 50% wartości aktywów takiej spółki, bezpośrednio lub pośrednio, stanowią nieruchomości położone na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości.
W przypadku alternatywnych spółek inwestycyjnych mających formę spółek kapitałowych możliwe jest również skorzystanie przez ASI ze zwolnienia dywidendowego na podstawie art. 22 ust. 4 ustawy o CIT przy spełnieniu warunków przewidzianych dla tego zwolnienia (posiadanie co najmniej 10% udziałów/akcji w spółce nieprzerwanie przez okres 2 lat).
Do ASI, jako przedsiębiorstwa finansowego, nie mają również zastosowania unormowania z art. 15c ustawy o CIT, w kontekście zaliczania kosztów finansowania dłużnego do kosztów uzyskania przychodów. Tak więc ASI może zaliczać do kosztów uzyskania przychodów wszelkie koszty (tj. odsetki, prowizje) związane z pozyskiwaniem finansowania dłużnego bez konieczności respektowania limitów ustawowych, co stanowi znaczne ułatwienie biznesowe.Alternatywna spółka inwestycyjna księgowość. Podsumowanie
Wybór ASI może okazać się trafny dla wielu osób, które cenią sobie ograniczone obowiązki, niższe koszty funkcjonowania czy preferencyjne zasady opodatkowania. ASI w mniejszym stopniu podlega także nadzorowi ze strony Komisji Nadzoru Finansowego.Funkcjonowanie ASI jest nie tylko znacznie tańsze, lecz także mniej skomplikowane, chociażby ze względu na brak zaangażowania Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych do zarządzania i obsługi.
Jak stanowi definicja legalna zawarta w ustawie o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi – alternatywna spółka inwestycyjna (ASI) to jedna z form alternatywnych funduszy inwestycyjnych, inna niż specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty i fundusz inwestycyjny zamknięty.
Wyłącznym przedmiotem działalności ASI, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.
Co do zasady, ASI nie może wykonywać jednocześnie działalności opisanej powyżej oraz prowadzić innej aktywności gospodarczej. Jedynie w przypadku ASI będącego zarazem wewnętrznie Zarządzającym ASI możliwe jest łączenie działalności ASI oraz Zarządzającego ASI.
Alternatywna spółka inwestycyjna ma swoje wady i zalety, które warto rozważyć przed podjęciem decyzji o inwestycji. Poniżej przedstawiam kilka z nich:
Zalety ASI:
Potencjalnie wyższe zyski. Alternatywne instrumenty finansowe, takie jak nieruchomości, sztuka czy fundusze hedgingowe, mogą przynieść inwestorom wyższe zyski niż tradycyjne instrumenty finansowe, takie jak akcje czy obligacje.
Różnorodność portfela inwestycyjnego. Inwestowanie w alternatywne instrumenty finansowe pozwala na dywersyfikację portfela i zminimalizowanie ryzyka.
Dostęp do zaawansowanych inwestycji. Alternatywne spółki inwestycyjne pozwalają inwestorom na dostęp do inwestycji, do których zazwyczaj mają dostęp tylko duże instytucje inwestycyjne.
Wyższe ryzyko inwestycyjne. Inwestycje w alternatywne instrumenty finansowe są zwykle bardziej ryzykowne niż tradycyjne instrumenty finansowe. Zmienność rynku może wpłynąć na wartość inwestycji i spowodować straty.
Wysokie koszty. Inwestowanie w alternatywne instrumenty finansowe, takie jak nieruchomości, może wiązać się z wysokimi kosztami, jak podatek od nieruchomości, koszty utrzymania i koszty naprawy.
Ograniczona płynność. Alternatywne spółki inwestycyjne często mają dłuższe okresy inwestycyjne i mogą mieć ograniczoną płynność, co oznacza, że inwestorzy mogą mieć trudności z wypłatą swoich środków przed upływem określonego okresu inwestycyjnego.
Warto również pamiętać, że alternatywne spółki inwestycyjne są przeznaczone dla inwestorów z większą wiedzą i doświadczeniem w zakresie inwestowania oraz gotowych na większe ryzyko w celu osiągnięcia potencjalnie wyższych zwrotów.
Interesujesz się ASI, ale brakuje Ci wiedzy lub doświadczenia?
Zwróć się z pytaniami do naszych specjalistów. Doświadczeni eksperci to najlepsze źródło wiedzy i wsparcie w pierwszych krokach związanych z inwestowaniem. Zapraszamy do kontaktu już dziś!
Opodatkowanie ASI zależy od jej formy prawnej i struktury inwestycyjnej. Zwykle ASI ma strukturę „czystej” spółki inwestycyjnej, co oznacza, że cały jej zysk jest opodatkowany na poziomie spółki, a następnie wypłacany do inwestorów w formie dywidendy lub zysku kapitałowego. W Polsce stawka podatku dochodowego od zysków kapitałowych wynosi 19%, a od dywidendy 19% lub 5% w zależności od sytuacji podatkowej inwestora.
Alternatywną spółkę inwestycyjną można także zarejestrować np. jako spółkę komandytowo-akcyjną (S.K.A.) lub spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (sp. z o.o.). W przypadku S.K.A. inwestorzy odpowiadają tylko do wysokości swojego wkładu, a zyski i straty podlegają opodatkowaniu na poziomie inwestorów, którzy ponoszą również koszty podatkowe. Natomiast jeśli chodzi o sp. z o.o., to podatek jest pobierany na poziomie spółki, a zyski są wypłacane jako dywidendy inwestorom.
W każdym przypadku, przed podjęciem decyzji o inwestycji w alternatywną spółkę inwestycyjną, inwestor powinien skonsultować swoją sytuację podatkową ze specjalistą, takim jak doradca podatkowy lub księgowy, aby dokładnie zrozumieć skutki podatkowe inwestycji.
Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) przewiduje zwolnienie przedmiotowe dla części dochodów uzyskiwanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną. Oto one:
Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a) ustawy o CIT, zwolnieniu podlegają tylko dochody ze zbycia udziałów lub akcji pod warunkiem, że ASI, która zbywa udziały (akcje), przed dniem zbycia posiadała bezpośrednio i nieprzerwanie przez okres dwóch lat nie mniej niż 5% udziałów (akcji) w kapitale spółki, której udziały (akcje) są zbywane. UWAGA! Powyższe zwolnienie nie dotyczy dochodów (przychodów) uzyskanych ze zbycia udziałów (akcji) w spółce, jeżeli co najmniej 50% wartości aktywów takiej spółki, bezpośrednio lub pośrednio, stanowią nieruchomości położone na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości.
W przypadku alternatywnych spółek inwestycyjnych mających formę spółek kapitałowych możliwe jest również skorzystanie przez ASI ze zwolnienia dywidendowego na podstawie art. 22 ust. 4 ustawy o CIT przy spełnieniu warunków przewidzianych dla tego zwolnienia (posiadanie co najmniej 10% udziałów/akcji w spółce nieprzerwanie przez okres 2 lat).
Do ASI, jako przedsiębiorstwa finansowego, nie mają również zastosowania unormowania z art. 15c ustawy o CIT, w kontekście zaliczania kosztów finansowania dłużnego do kosztów uzyskania przychodów. Tak więc ASI może zaliczać do kosztów uzyskania przychodów wszelkie koszty (tj. odsetki, prowizje) związane z pozyskiwaniem finansowania dłużnego bez konieczności respektowania limitów ustawowych, co stanowi znaczne ułatwienie biznesowe.
Wybór ASI może okazać się trafny dla wielu osób, które cenią sobie ograniczone obowiązki, niższe koszty funkcjonowania czy preferencyjne zasady opodatkowania. ASI w mniejszym stopniu podlega także nadzorowi ze strony Komisji Nadzoru Finansowego.
Funkcjonowanie ASI jest nie tylko znacznie tańsze, lecz także mniej skomplikowane, chociażby ze względu na brak zaangażowania Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych do zarządzania i obsługi.
Jeśli zainteresował Cię powyższy wpis i chcesz wiedzieć więcej na poruszony w nim temat, zapraszamy do współpracy z nami. Specjaliści z naszego biura rachunkowego w Łodzi są do Twojej dyspozycji, skontaktuj się już dzisiaj i daj sobie pomóc.
Wyróżniony ekspert
Halina Karpol-Korbecka
Prezes CGO Accounting sp. z o.o. / Główna księgowa